基于GARCH模型族的外汇汇率的波动性分析

被引：8

作者：

丰璐 ^{[1
]}

孙立建 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津财经大学理工学院数学系

[2] 天津科技大学理学院数学系

来源：

关键词：

GARCH模型族; 汇率; 波动性; 杠杆效应;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2009.07.055

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.7 [汇兑];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

外汇汇率市场的波动特性是金融市场中人们研究的热点之一。文章以美元对人民币汇率和欧元对人民币汇率为研究对象,分别运用GARCH模型、GARCH-M模型、EGARCH模型和TARCH模型对两种汇率同时拟合,通过比较分别得出描述两种汇率的最佳模型。

引用

页码：115 / 118

页数：4

共 8 条

[1] 自回归条件异方差模型的研究分析 [J].

王立凤 ;

陆晓倩 .

[2] ARCH模型体系 [J].

张世英 ;

柯珂 ;

不详 .

[3]

计量经济分析方法与建模[M]. 清华大学出版社 , 高铁梅主编, 2006

[4]

时间序列分析[M]. 对外经济贸易大学出版社 , 潘红宇编著, 2006

[5]

协整理论与波动模型[M]. 清华大学出版社 , 张世英, 2004

[6] Modeling and pricing long memory in stock market volatility [J].

Bollerslev, T ;

Mikkelsen, HO .

[7]

Modeling volatility persistence of speculative returns: A new approach[J] . Zhuanxin Ding,Clive W.J. Granger.Journal of Econometrics . 1996 (1)

[8]

Nonlinear Time Series:Nonparametric and Parametric Methods. Jianqing Fan,Qiwei Yao. Springer Science ＆ Business Media,Inc . 2005