中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型

被引：32

作者：

田华

曹家和

机构：

[1] 南京审计学院管理学院

[2] 河海大学国际工商学院江苏南京

[3] 江苏南京

来源：

系统工程理论与实践 | 2003年 / 08期

关键词：

股票市场; 风险报酬; 波动性GARCH-M模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

运用 GARCH-M模型对上海和深圳股票市场的市场波动特征以及市场波动和报酬间的关系进行了实证研究 ,探讨引起我国股票市场波动较大 ,收益相对较低的原因 .同时分析涨跌停板交易制度对市场报酬和波动产生的影响 .

引用

页码：81 / 86

页数：6

共 8 条

[1] 沪深股票市场风险变异性实证研究 [J].

史代敏 .

数量经济技术经济研究, 2002, (03) :118-121

[2] 中国经济波动的实证研究及国际比较 [J].

魏巍贤 ;

康朝锋 .

数量经济技术经济研究, 2001, (11) :5-8

[3] 上海股市收益率GARCH模型族的实证研究 [J].

岳朝龙 .

数量经济技术经济研究, 2001, (06) :126-129

[4] 中国股市的ARCH效应分析 [J].

唐齐鸣 ;

陈健 .

世界经济, 2001, (03) :29-36

[5] 股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型 [J].

张思奇 ;

马刚 ;

冉华 .

世界经济, 2000, (05) :19-28

[6] 股价指数波动中的ARCH现象 [J].

丁华 .

数量经济技术经济研究, 1999, (09) :22-25

[7] 我国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型 [J].

徐剑刚 ;

唐国兴 .

数量经济技术经济研究, 1995, (12) :28-32

[8]

中国股市微观行为理论与实证[M]. 上海远东出版社 , 施东晖著, 2001

← 1 →