基于KMV模型的农业上市公司信用风险实证分析

被引：15

作者：

夏红芳 ^{[1
]}

马俊海 ^{[2
]}

机构：

[1] 南京航空航天大学经济与管理学院

[2] 浙江财经学院金融学院

来源：

农业经济问题 | 2007年 / 10期

关键词：

信用风险; 农业类上市公司; KMV模型;

D O I：

10.13246/j.cnki.iae.2007.10.012

中图分类号：

F324 [农业企业组织与管理]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1203 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用KMV模型,对我国四家农业类上市公司6年的股票价格进行违约距离的实证计算和分析,确定了适合我国农业上市公司的预期违约率(Expected Default Frequency)计算公式。实证结果表明,KMV模型的灵敏度和预测能力较好,能为银行和投资者预测、揭示农业类上市公司信用风险。

引用

页码：88 / 92

页数：5

共 6 条

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