基于极值理论方法的中国股指期货保证金设定的实证研究

被引：10

作者：

李晓渝

宋曦

潘席龙

机构：

[1] 西南财经大学中国金融研究中心

来源：

统计与信息论坛 | 2006年 / 04期

关键词：

指数期货; 极值理论; 保证金水平; 损失期望值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

保证金制度的合理设定是确保股指期货交易高效和安全进行的保证。文章在极值理论广义帕累托分布(GPD)下,研究了上证以180指数为标的的股指期货的保证金水平,并且与正态分布假设下的保证金水平进行比较。建议以GPD下的损失期望值作为确定中国股指期货保证金水平的依据,并且可以考虑区分不同头寸设置不同的保证金水平,为中国的股指期货交易的保证金设定提供参考。

引用

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