中国费雪效应的门限协整检验

被引：5

作者：

陈海燕 ^{[1
]}

李松臣 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 深圳大学数学与计算科学学院

来源：

统计与信息论坛 | 2010年 / 25卷 / 02期

关键词：

单位根检验; 门限协整检验; 费雪效应; 非参数回归;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224.0 [数量经济学];

学科分类号：

020209 ;

摘要：

由于中国费雪效应的研究结果具有很大的不一致性,结合中国1991年1月至2008年12月之间的数据,应用可以刻画变量间非线性均衡关系的门限协整理论检验费雪效应,研究结果显示:第一,中国的名义利率与通货膨胀率均为单位根过程,二者之间不存在线性协整关系,而是存在两个门限值的门限协整关系;第二,当通货膨胀率小于-0.8%时,中国费雪效应不存在,而当通货膨胀率在-0.8%12.03%之间时,中国存在值为0.42的部分费雪效应;当通货膨胀率大于12.03%时,中国存在值为0.05的部分费雪效应。

引用

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共 6 条

[1] 名义利率与通货膨胀:对我国“费雪效应”的再检验——基于门限回归模型分析 [J].