基于流动性Beta系数的我国股市流动性风险实证研究

被引：13

作者：

麦元勋

机构：

[1] 暨南大学

来源：

现代管理科学 | 2006年 / 06期

关键词：

流动性; 流动性风险; 中国股市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章根据Acharya和Pedersen(2003)的研究成果,把股票的流动性风险划分为三种形式,分别以三个流动性Beta系数——"2、"3和"4作为衡量指标,对我国股票市场的流动性风险进行实证研究。结果表明,流动性越低的股票,流动性风险越高,而且,在这三种形式的流动性风险中,"3和"4所体现的流动性风险要比"2所体现的流动性风险更加突出。

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页数：3

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