石油期货价格的日历效应及波动特征

被引：6

作者：

甘欢欢

焦建玲

机构：

[1] 合肥工业大学管理学院

来源：

合肥工业大学学报(自然科学版) | 2010年 / 33卷 / 12期

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

石油期货市场; 周内效应; 杠杆效应; 虚拟变量;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F407.22 [石油、天然气工业]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章运用GARCH类模型实证研究了NYMEX期货市场2002年1月—2009年9月间原油价格的收益和波动的关系、杠杆效应及周日历效应。结果显示,期货市场的收益与风险有显著的正向关系;原油期货价格波动存在着杠杆效应,相同幅度的油价下跌比油价上涨对未来收益的波动具有更大的影响;采用交叠样本的方法对各时间段进行检验,发现周五收益始终为正而波动幅度却没有明显增加。

引用

页码：1880 / 1883+1893 +1893

页数：5

共 9 条

[1] 基于VaR的多品种石油期货最优套保比模型 [J].