玉米期货价格收益率和波动性的模型分析框架——以中国大连与美国CBOT市场为例

被引：1

作者：

赵进文 ^{[1
]}

高辉 ^{[2
]}

机构：

[1] 东北财经大学金融学院

[2] 东北财经大学研究生院

来源：

天津商业大学学报 | 2010年 / 30卷 / 05期

关键词：

玉米期货价格; 波动性; 非对称性; 协整; 溢出效应; 杠杆效应;

D O I：

10.15963/j.cnki.cn12-1401/f.2010.05.016

中图分类号：

F313.7 []; F713.35 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1203 ; 0202 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

商品期货市场发展已经成为资本市场的重要组成部分。旨在提供开展国际商品期货市场比较的模型分析框架。主要以中国大连商品期货交易所与美国CBOT两个市场的玉米期货交易数据为例,来分析两市期货价格收益率的协整关系,检验两市之间的"溢出效应"和"杠杆效应",研究两市玉米期货价格波动性的聚类性和非对称性,探讨两市玉米期货价格收益率与波动性的互动性与传导规律,以及时变风险特征与风险水平。

引用

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共 8 条

[1] 期货价格收益率与波动性的实证研究——以中国上海与英国伦敦为例 [J].