金融机构系统性风险贡献的测度、检验与监管

被引：16

作者：

白雪 ^{[1
]}

牛锋 ^{[2
]}

机构：

[1] 安徽大学经济学院

[2] 西南财经大学金融学院

来源：

山西财经大学学报 | 2018年 / 40卷 / 12期

关键词：

金融机构; 系统性风险贡献; 宏观审慎监管; 资本监管; 尾部相依结构; EVT-Copula方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.3 [金融组织、银行];

学科分类号：

020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

采用EVT-Copula方法测度金融机构的系统性风险贡献,并对其显著性进行假设检验,进而考察金融机构系统性风险贡献的驱动因素及相关监管工具的有效性。研究发现:我国金融机构的系统性风险贡献具有时变特征,并且在统计上显著;金融机构的业务复杂性、网络关联性对系统性风险贡献具有正向影响,而规模和盈利能力对其有负向作用;资本充足率监管难以有效降低金融机构的"负外部性",而杠杆倍数约束有助于减小金融机构的系统性风险贡献。

引用

页码：45 / 59

页数：15

共 15 条

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