基于EGARCH-M波动模型的KMV信用风险度量研究

被引：3

作者：

唐振鹏

机构：

[1] 福州大学管理学院

来源：

福州大学学报(哲学社会科学版) | 2010年 / 24卷 / 01期

关键词：

KMV模型; 信用风险; EGARCH-M模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F276.6 [公司];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

提高股权价值波动率精确度的KMV模型对上市公司信用风险状况具有较强的反映和识别的能力。利用所选数据,建立EGARCH-M波动模型,从而计算上市公司三年间每半年KMV模型的违约距离,并通过与KMV参数估计中其它两个常用波动模型的结果进行比较,实证结果表明EGARCH-M波动模型能较好地提高KMV模型的信用风险识别反映能力。

引用

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页数：6

共 5 条

[1]

计量经济分析方法与建模.[M].高铁梅主编.清华大学出版社.2006,

[2]

金融计量学.[M].周爱民;徐辉;田翠杰等著;.经济管理出版社.2006,

[3] 基于不同残差分布假定的GARCH类模型预测能力比较 [J].