自回归条件方差-偏度-峰度:一个新的模型

被引：22

作者：

王鹏

王建琼

魏宇

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

来源：

管理科学学报 | 2009年 / 05期

关键词：

自回归条件方差-偏度-峰度; GJRSK-M模型; 波动预测; 风险管理;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

提出一个新的自回归条件方差-偏度-峰度模型:GJRSK-M模型,讨论了模型的识别、定阶、估计等技术,运用该模型实证研究了中国股市的高阶矩波动特征,利用样本外预测方法研究了GJRSK-M模型与现有高阶矩波动模型在预测能力方面的差异.研究结果表明:中国股市的条件方差、条件偏度和条件峰度都具有波动持续性和杠杆效应,GJRSK-M模型具有比现有高阶矩波动模型更强的预测能力.最后提出了将高阶矩波动模型运用于金融风险管理研究的思路.

引用

页码：121 / 129

页数：9

共 16 条

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