沪深股市周收益率分布的实证研究

被引：1

作者：

马玉林

施红俊

陈伟忠

机构：

[1] 同济大学现代金融研究所,同济大学现代金融研究所,同济大学现代金融研究所上海,,上海,,上海,

来源：

经济数学 | 2003年 / 04期

关键词：

组合收益率; 时间序列; GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用随机等权重有放回抽样方法 ,以周收益率为指标 ,以沪深 A股为样本股 ,对组合收益率时间序列的分布特征进行实征研究 .研究结果表明 :组合收益率序列并不呈现出正态分布的情形 ,并且随着组合数的增加 ,组合收率序列的尖峰厚尾特征并没有显著改善 ,由此得出用方差来刻画组合收益率风险特征并不合适 .文章最后用 GARCH模型对组合收益率时间序列进行了模拟 .

引用

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共 8 条

[1] 中国股票市场CAPM的实证研究 [J].