基于Copula方法的条件VaR估计

被引：22

作者：

叶五一 ^{[1
]}

缪柏其 ^{[1
]}

吴振翔 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

中国科学技术大学学报 | 2006年 / 09期

关键词：

Copula; 阿基米德Copula; 日内波幅; 尾部相依系数; 条件VaR;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

给出了股价日内波幅的定义,并应用Copula方法得到了股票价格日内波幅和收益率的相依结构,以及两者之间的尾部相依系数.利用Copula相依结构可以估计出联合分布以及日内波幅条件下的条件分布,进而得到条件VaR的估计.最后对上证指数和浦发银行股票进行了实证分析和比较,获得了有意义的结果.

引用

页码：917 / 922

页数：6

共 7 条

[1] 基于Copula-GARCH的投资组合风险分析 [J].

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系统工程理论与实践 , 2006, (03) :45-52

[2] 基于Copula的外汇投资组合风险分析 [J].

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[3] VaR模型中流动性风险的度量 [J].

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[7]

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