新华富时A50指数期货与A股市场之间的价格发现与波动溢出研究

被引：20

作者：

熊熊 ^{[1
]}

王芳 ^{[1
]}

张维 ^{[1
,2
]}

孙雅婧 ^{[1
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 天津财经大学

来源：

管理学报 | 2009年 / 6卷 / 11期

关键词：

指数期货; 价格发现; 波动溢出; 异地上市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

采用协整检验、误差修正模型和脉冲响应的方法研究了新华富时A 50指数期货与沪深300指数、上证综指的长期价格发现与短期价格发现功能,结果表明,新华富时A 50指数期货具有一定的价格发现功能。在此基础上,运用G ranger因果检验与BEKK模型研究了新华富时A 50指数期货对沪深300指数、上证综指的波动溢出效应,结果表明,新华富时A 50指数期货不是我国股票市场不稳定的因素。

引用

页码：1507 / 1512+1535 +1535

页数：7

共 6 条

[1] 台湾股票指数期货的日内价格发现机制研究 [J].