基于极值理论和多元Copula函数的商业银行操作风险计量研究

被引：20

作者：

陆静

张佳

机构：

[1] 重庆大学经济与工商管理学院

来源：

中国管理科学 | 2013年 / 21卷 / 03期

关键词：

操作风险; 极值理论; 多元Copula函数; 商业银行;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2013.03.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.33 [商业银行];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

基于操作风险呈厚尾分布的特征,本文按照巴塞尔协议的要求,采用POT极值模型分别估计了多个操作风险单元的边缘分布,然后用多元Copula函数来刻画这些操作风险单元之间的关联性并计算在险价值。通过对中国商业银行1990-2010年操作风险数据的实证分析表明,Clayton Copula能更好地反映各操作风险单元之间的相关性结构,且采用Copula考虑操作风险相关性下的VaR值要比简单加总下的VaR值减少约32.3%。因此,应用Copula函数计量操作风险相关性,不仅可以提高估计的准确性,还能够达到资产组合的风险分散化效应,减少操作风险资本要求,为商业银行提升盈利能力创造条件。

引用

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页数：9

共 16 条

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