认股权证投资风险分析:以宝钢权证为例

被引:14
作者
孙浩中
机构
[1] 复旦大学经济学院
关键词
认股权证; 布莱克-斯科尔斯模型; 隐含波动率;
D O I
暂无
中图分类号
F832.51 [];
学科分类号
摘要
认股权证赋予了投资者在未来某个日期或某段时期以约定的价格购入一定份额股票的权利。它作为一种特殊的衍生金融产品,已经在我国的股权分置改革中得到运用,并且随着改革的深化和金融市场的完善,它的作用将不断增大。本文旨在通过对认股权证定价模型分析的基础上,结合宝钢权证,来分析认股权证的价值及其中隐含的风险,这种分析框架可推广到其他特殊条款的权证中去。
引用
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