中国股市、汇市和债市间溢出效应的实证研究

被引：22

作者：

王斌会 ^{[1
]}

郑辉 ^{[1
]}

陈金飞 ^{[2
]}

机构：

[1] 暨南大学经济学院

[2] 南开大学金融发展研究院

来源：

暨南学报(哲学社会科学版) | 2010年 / 32卷 / 04期

基金：

广东省自然科学基金;

关键词：

股票市场; 外汇市场; 债券市场; 溢出效应; VAR-BEKK;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

随着我国经济和金融业的不断发展,金融子市场间逐渐显现出了协同运动的趋势。利用向量自回归多元GARCH模型对我国股市、汇市和债市间的价格及波动溢出效应进行研究,结果表明:股市、汇市和债市间均不存在价格波动溢出,但都具有方差时变性和波动持久性;股市与汇市间、汇市与债市间均存在非对称的双向波动溢出效应;股市与债市间只存在从股市到债市的单向波动溢出效应。

引用

页码：37 / 45+162 +162

页数：10

共 10 条

[1]

人民币实际汇率研究.[M].许少强;马丹;宋兆晗著;.复旦大学出版社.2006,

[2] 中国股市和债市波动溢出效应的MV-GARCH分析 [J].