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- [5] Probability Density Decomposition for Conditionally Dependent Random Variables Modeled by Vines[J] . Tim Bedford,Roger M. Cooke.Annals of Mathematics and Artificial Intelligence . 2001 (1)
基于时变pair-copula的多资产投资组合VaR分析
被引：9
作者：
曹洁
程希骏
机构：
[1] 中国科学技术大学统计与金融系
来源：
关键词：
pair-copula;
时变copula;
蒙特卡洛模拟;
VaR;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F830.59 [投资];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
120204 ;
摘要：
在对资产组合的研究中采用pair-copula法构建了反映多个资产收益实际分布和相依性的联合分布函数,对每个pair-copula用二元时变copula替换原先的二元静态copula得到时变pair-copula,并结合蒙特卡洛模拟技术,给出投资组合的风险价值VaR的计算方法,最后通过实证分析验证了该模型的有效性和优越性.
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