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A股亏损公司的盈余管理行为与手段研究[J]. 陈晓,戴翠玉.中国会计评论. 2004(02)
自愿披露可以提高财务透明度吗?
被引：7
作者：
程新生
[1
,2
]
谭有超
[2
]
机构：
[1] 南开大学中国公司治理研究院
[2] 不详
来源：
基金：
国家自然科学基金重点项目;
关键词：
自愿披露;
强制披露;
财务透明度;
D O I：
10.19616/j.cnki.bmj.2013.06.012
中图分类号：
F275 [企业财务管理];
学科分类号：
摘要：
基于英美成熟市场的经验证据表明,自愿披露能否提高财务透明度存在"透明观"和"柠檬观"两种截然不同的观点,而强制披露由于可信度较高,因此,能够为自愿披露提供可鉴证性保障。本文的实证结果表明,在我国新兴市场的特殊制度背景下,自愿披露与盈余管理显著负相关,其并没有提高财务透明度,支持了"柠檬观";本文还发现,在具体盈余管理方式上,我国上市公司更多采用了成本较低的线下项目、可操控性应计和关联交易,而非西方各国越来越常见的真实交易;本文最后发现,由于控股股东操纵强制披露的现象普遍存在,导致强制披露质量较低,进而造成公司治理机制功能弱化和效率低下,使得自愿披露的"柠檬效应"更加显著。
引用
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