向量随机波动模型的共因子研究

被引：5

作者：

杜子平

张世英

不详

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 天津大学管理学院天津

[3] 天津

来源：

管理科学学报 | 2002年 / 05期

关键词：

向量随机波动模型; 波动协同持续; 协同持续因子; 协整; 长期共同趋势;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

提出了向量随机波动模型波动协同持续 ( common persistence in volatility)的定义 ,证明了波动协同持续与协整 ( cointegration)两者之间的等价关系 ;同时 ,基于 Stock- Watson与Gonzalo- Granger因子分解 ,给出了协同持续因子 ( common persistent factor)的两种不同的表达形式 ,证明了两者间存在着协整关系 .文中讨论了在隐因子过程为 VAR( 1 )的假定下 ,协同持续因子的表达以及协同持续因子存在的必要条件 .

引用

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