中国沪深股市收益率及波动性相关分析

被引：82

作者：

陈守东

陈雷

刘艳武

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

[2] 商学院

来源：

关键词：

收益率; 波动性; 溢出效应; GARCH Granger因果检验;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

摘要：

沪深股市相似的结构和监管环境使得两市的收益率和波动性之间具有相互作用和影响。本文运用Granger因果检验及GARCH -M模型对两市的相关性进行分析和检验 ,结果表明沪深股市收益率之间存在较强相关性并且都存在显著的风险溢价 ,波动性则表现出非对称的溢出效应。

引用

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