基于ARMA-EGARCH-M模型的沪深股市波动性分析

被引：7

作者：

何帮强

惠军

机构：

[1] 合肥工业大学理学院

来源：

合肥工业大学学报(自然科学版) | 2007年 / 07期

关键词：

ARCH模型; GARCH模型; EGARCH模型; ARMA-EGARCH-M模型; 异方差;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

文章讨论了ARCH模型族的拟合波动性的优缺点,建立ARMA-EGARCH-M模型,简要说明了此模型的优点;以2000年1月11日-2006年3月15日上证综指和深证成指收盘价为样本,对我国沪深股市收益率分布用ARMA-EGARCH-M模型进行拟合分析,结果表明该模型能更有效地拟合我国沪深股市的波动性;最后解释实证结果和分析了我国股市的行为。

引用

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