人民币汇率、股价和房价之间的联动关系——基于VAR模型

被引：4

作者：

林江鹏 ^{[1
]}

华良晨 ^{[2
]}

机构：

[1] 湖北经济学院

[2] 湖北大学商学院

来源：

湖北经济学院学报(人文社会科学版) | 2016年 / 04期

关键词：

人民币汇率; 股票价格; 房地产价格; VAR模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F832.51 []; F299.23 [城市经济管理]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 120405 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

金融市场之间的相互影响备受关注,其中汇率和资本市场之间联系紧密,人民币汇率的波动会影响到资产的价格甚至是资本市场的稳定。本文以我国股价以及房价为例,通过建立VAR模型,运用脉冲响应函数等方法探究人民币汇率、股价和房价三者之间的联动关系。实证结果表明,人民币汇率是股价和房价的单向格兰杰原因;人民币汇率对于股市的影响相比较于较房市而言更大。

引用

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共 6 条

[1] 人民币汇率、短期国际资本流动与资产价格 [J].