我国股市的涨跌幅限制效应

被引：6

作者：

刘建江 ^{[1
]}

杜军 ^{[2
]}

陈俊文 ^{[1
]}

机构：

[1] 长沙理工大学经济学院

[2] 华中科技大学经济学院

来源：

统计与决策 | 2006年 / 16期

基金：

湖南省自然科学基金;

关键词：

涨跌幅限制; 波动性; 流动性;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2006.16.043

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文结合国内外有关股票价格限制机制效应的理论与经验研究成果,对我国股市的交易价格限制制度与价格波动及交易流动性的关系进行了实证分析。结果表明,在股价达到涨跌幅限制后,产生了股价波动性溢出效应和价格发现延迟效应,还导致了流动性干扰效应。鉴于我国股市已不断成熟,在增加市场透明度的基础上,可考虑对其价格限制机制进行适当调整。

引用

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共 9 条

[1] 涨跌停板制度下中国A、B股市场波动的动态变化 [J].