中国股票市场β稳定性分析

被引：13

作者：

徐占东

郭多祚

机构：

[1] 东北财经大学数量经济系

来源：

关键词：

CUSUMSQ检验; β系数; ARMA-GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章全面系统地对经典的CAPM公式中的β系数稳定性进行了分析,其检验结果表明β系数是不稳定的,并且时变β系数没有向1回归的趋势。同时提出了利用时间序列建模方法对β序列进行预测。

引用

页码：39 / 42+49 +49

页数：5

共 5 条

[1] 关于CAPM实证检验困难性的分析 [J].

曹世勇 ;

达庆利 .

[2] 中国股票市场CAPM的实证研究 [J].

靳云汇 ;

刘霖 .

[3] 时变CAPM下的证券投资决策方法研究 [J].

应建君 .

[4]

利用MLPOM对上海股市时变CAPM的实证研究[J]. 冀楠,张维,孙浩.预测. 1998(02)

[5]

证券投资组合与选择[M]. 中山大学出版社 , (美)哈姆·勒威,（美）马歇尔·萨纳特著, 1997