中国农产品期货主力及近月合约套期保值效果研究

被引：8

作者：

魏振祥 ^{[1
]}

高勇 ^{[2
,3
]}

机构：

[1] 西安交通大学管理学院

[2] 北京大学经济学院

[3] 郑州商品交易所博士后工作站

来源：

证券市场导报 | 2012年 / 02期

关键词：

棉花期货; 豆一期货; 套期保值效果; 主力合约; 近月合约;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ;

摘要：

主力合约和近月合约的偏离是中国期货市场特有的现实问题,它在一定程度上阻碍对中国期货市场功能的发挥。文章以ZCE棉花和DCE豆一期货为代表对中国农产品期货市场进行研究,研究发现,中国ZCE棉花和DCE豆一期货的近月合约套期保值效果明显优于主力合约套期保值效果,但均远远低于发达期货市场的套期保值效果。根据研究结果,本研究结合实际提出几个有针对性的措施,以利于中国农产品期货功能的发挥。

引用

页码：36 / 41

页数：6

共 8 条

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