基于均值-VaR模型社保基金最优投资组合的构建

被引：12

作者：

刘渝琳

李俊强

机构：

[1] 重庆大学贸易与行政学院

来源：

关键词：

VaR; 社保基金; 投资组合;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F842 [中国保险业];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 120404 ; 020204 ;

摘要：

在论证了现有投资工具无法实现保值增值目的后,在均值-VaR模型中引入无风险资产,运用建立的模型计算出不同VaR水平的收益及收益率的变化率;进一步计算出社保基金的VaR取值范围及其转折点。认为股票和基金在投资组合中应占30%左右,而VaR=25%是投资组合风险控制上限的参考标准。

引用

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页数：6

共 4 条

[1]

MATLAB 6.0数学手册.[M].蒲俊等编著;.浦东电子出版社.2002,

[2] 基于相对VaR的资产配置和资本资产定价模型 [J].

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