中国股市收益率与波动性长记忆性的实证研究

被引：34

作者：

李亚静

何跃

朱宏泉

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

[2] 四川大学管理科学与工程系

[3] 中国科学院数学与系统科学研究院系统科学研究所四川成都西南民族学院计算机科学与工程系

[4] 四川成都

[5] 北京

来源：

系统工程理论与实践 | 2003年 / 01期

关键词：

收益率; 波动性; 自相关系数; 长记忆性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

根据 Granger关于序列长记忆性的定义 ,从股市收益率与波动性两个方面分析与研究了香港、上海和深圳股市的长记忆性 .结果表明 :中国股市收益率与波动性具有长记忆性 ,尽管收益率的长记忆性不如美国股市强 ;上海股市的记忆性明显强于深圳股市 ;分数可积模型较指数衰减自相关函数能更好地拟合样本的自相关系数

引用

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