我国的期货市场与价格发现功能

被引：1

作者：

韩鑫韬

吴江

机构：

[1] 西南财经大学金融学院

[2] 西南财经大学金融学院四川成都610074

来源：

云南大学学报(自然科学版) | 2008年 / S1期

关键词：

期货市场; 价格发现; 无偏估计;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易]; F726 [物价];

学科分类号：

0202 ; 020205 ; 0701 ; 070104 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

首先,通过文献发现人们普遍认为期货市场具有价格发现功能,但同时很多学者错认为价格发现功能就是期货价格是未来现货价格的无偏估计;其次,从理论上分别对投资性资产和消费性资产的期货价格进行了分析,证明了期货价格不能作为未来现货价格的无偏预期,并讨论了期货价格与现货价格的关系;最后,指出虽然期货价格是否是预期未来现货价格无偏估计的实证研究似乎没有现实意义,但是期货价格发现功能却有着重大的经济意义.

引用

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页数：4

共 11 条

[1] 期货价格能否预测未来的现货价格? [J].