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- [8] Studies of stock market volatility changes. Black F. Proceding ofthe American Statistical Association.Business and Economic StatisticsSection . 1976
EGARCH-GED模型在计量中国期货市场风险价值中的应用
被引：22
作者：
刘庆富
[1
]
仲伟俊
[1
]
华仁海
[2
]
刘晓星
[3
]
机构：
[1] 东南大学经济管理学院
[2] 南京财经大学金融学院
[3] 广东商学院金融系
来源：
关键词：
EGARCH;
广义误差分布;
风险价值;
后验测试;
D O I：
10.13587/j.cnki.jieem.2007.01.022
中图分类号：
F832.5 [金融市场];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
根据我国期货市场收益的基本特性,本文从收益的波动性与概率分布出发,建立了能准确度量时变风险价值的EGARCH-GED模型,并与基于正态分布和t分布GARCH模型的风险价值计算效果进行了比较。结果表明,基于EGARCH-GED模型的风险价值能更好地刻画我国期货市场的市场风险。另外,对我国期货市场各交易品种的风险趋势进行了比较和解析。
引用
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