上海股市收益率和波动性长记忆特征实证研究

被引：24

作者：

罗登跃 ^{[1
]}

王玉华 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 中国人民银行淄博市中心支行

来源：

金融研究 | 2005年 / 11期

关键词：

长期记忆; tapered对数周期图法; ARFIMA—FIGARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用标准对数周期图法以及tapered对数周期图法对上海证券市场综合指数以及一些分类指数进行了长记忆检验,并进而建立ARFIMA-FIGARCH模型来刻画股市的长记忆特征。研究结果表明,上海股市指数收益率序列的长记忆特征不显著,但其波动性过程却具有显著的长记忆特征。

引用

页码：109 / 116

页数：8

共 6 条

[1] 中国股市长记忆性实证研究 [J].

施红俊 ;

马玉林 ;

陈伟忠 .

同济大学学报(自然科学版), 2004, (03) :416-420

[2] 中国股市波动性过程中的长期记忆性实证研究 [J].

王春峰 ;

张庆翠 ;

不详 .

系统工程 , 2004, (01) :78-83

[3] 中国股市长期记忆效应的实证研究 [J].

陈梦根 .

经济研究, 2003, (03) :70-78+91

[4] 中国股票市场收益的长期记忆性研究 [J].

王春峰 ;

张庆翠 ;

李刚 .

系统工程, 2003, (01) :22-28

[5] 中国股市收益率与波动性长记忆性的实证研究 [J].

李亚静 ;

何跃 ;

朱宏泉 .

系统工程理论与实践, 2003, (01) :9-15

[6] Long memory in volatilities of German stock returns [J].

Sibbertsen P. .

Empirical Economics, 2004, 29 (3) :477-488

← 1 →