产业政策调整对行业系统性风险溢出的影响——基于稀土产业CoVaR模型的研究

被引：15

作者：

边璐 ^{[1
]}

庄小央 ^{[1
]}

刘朝晖 ^{[1
]}

张江朋 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 内蒙古科技大学经济与管理学院

[2] 中国财政科学研究院

来源：

软科学 | 2023年 / 37卷 / 01期

关键词：

稀土政策; 系统风险管理; CoVaR方法; 多项式分位数回归;

D O I：

暂无

中图分类号：

F426 [工业部门经济];

学科分类号：

020205 [产业经济学];

摘要：

以稀有资源的代表行业——稀土产业及系列政策调整为对象，基于改进的CoVaR方法，选取2010—2020年上证指数及稀土下游行业的日度数据样本，实证分析了稀土政策变动对于稀土行业系统性风险溢出的影响。结果发现：稀土行业对下游行业具有显著的系统性风险溢出效应；稀土政策的出台增大了稀土行业对部分下游行业的系统性风险溢出，但存在滞后效应，时滞6天时政策发挥最大效应；稀土政策方向转变也给相关稀土下游行业带来了负面冲击，而重大贸易事件并没有改变上下游行业的风险结构。

引用

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页数：8

共 18 条

[1]

我国银行业系统性风险防范研究——基于SRISK指标的修正与测度 [J].