我国体育产业上市公司股票收益率波动相关性的实证研究

以在内地及香港交易所上市的六家体育类公司股票收益率为对象,研究了内地上市的两家公司及香港上市的四家公司股票收益率波动的二元静态和时变相关性。结果显示,内地市场两家企业股票收益率波动的静态与时变相关性程度均低于在香港市场四家企业之间收益率波动的相关性,且内地市场两家公司股票收益率的时变相关性波动程度高,而香港市场四家公司股票收益率时变相关性则相对稳定。通过多元条件和无条件相关分析,发现内地和香港市场上市的体育行业股票间相关性很低,几乎不存在股价波动的相互传染机制。