商业银行信用风险管理的KMV模型及其修正

被引：8

作者：

史小坤

陈昕

机构：

[1] 浙江工商大学金融学院

来源：

南京财经大学学报 | 2010年 / 04期

关键词：

KMV模型; 信用风险; 商业银行;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.3 [金融组织、银行];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

金融市场信用风险的准确度量和有效管理已成为各国商业银行的重要工作及目标,特别是在此次金融危机的背景下,银行业信用风险管理显得尤为重要。本文从违约点、股权市场价值波动率、公司资产价值年增长率三方面对原有KMV模型进行了修正,对我国沪深两市40家上市公司的信用风险的衡量识别进行了实证分析。实证分析得出,修正的KMV模型输出的违约距离(DD)能有效地识别出样本公司信用风险存在的差异,在我国已经具备相当的适用性。

引用

页码：47 / 51

页数：5

共 6 条

[1]

KMV模型在商业银行风险管理中的应用研究.[D].陈国辉.中央财经大学.2007, 01

[2] 修正的KMV模型在上市公司信用风险度量中的应用分析 [J].