基于GAMLSS模型的高频流动性指标分布特征

被引：4

作者：

刘昊

陈浪南

机构：

[1] 中山大学岭南学院

来源：

山西财经大学学报 | 2011年 / 33卷 / 04期

基金：

广东省自然科学基金;

关键词：

高频流动性指标; BCT分布; GMALSS模型; 非参数立方样条回归; GAIC准则;

D O I：

10.13781/j.cnki.1007-9556.2011.04.004

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

利用BCT分布和非线性、非参数模型对股票的高频流动性指标进行了非线性和非参数拟合,并引入广义雨村信息准则(GAIC)进行分布和模型结构的选择。实证结果表明,BCT分布能有效地拟合高频流动性指标的高偏态和高峰度特征,该分布下非参数立方样条回归在所有模型结构中拟合优度最好。通过增加有效的解释变量和选择合理的回归形式,GAMLSS模型能够不断提高对高频流动性指标分布的拟合程度。

引用

页码：25 / 33

页数：9

共 15 条

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