保险公司和再保险公司的最优投资策略

被引：10

作者：

王愫新

荣喜民

机构：

[1] 天津大学理学院

来源：

系统工程学报 | 2017年 / 02期

关键词：

比例再保险; 效用最大化; 随机控制理论; 再保险公司最优投资;

D O I：

10.13383/j.cnki.jse.2017.02.007

中图分类号：

F842.3 [保险组织]; O224 [最优化的数学理论];

学科分类号：

120404 ; 020204 ; 070105 ; 1201 ;

摘要：

假设保险公司和再保险公司面临的赔付过程是带漂移的布朗运动.保险公司可以向再保险公司购买比例再保险,两公司均可以投资于一种无风险资产和一种价格服从几何布朗运动模型的风险资产,并以到期财富的期望效用最大化为目标.根据随机控制理论建立相应的HJB方程并求解,分别得到了保险公司与再保险公司的最优投资和再保险策略的解析解,并分析了同时满足双方利益的再保险策略.最后通过数值实例分析了各模型参数对最优策略的影响.

引用

页码：207 / 217

页数：11

共 15 条

[1] 含有期权的最优投资与比例再保险策略附视频 [J].

傅毅 ;

张寄洲 ;

周翠 .

系统工程学报, 2015, (02) :181-189+230

[2] 常弹性方差模型下保险人的最优投资策略 [J].

荣喜民 ;

范立鑫 .

系统工程理论与实践, 2012, 32 (12) :2619-2628

[3] Optimal Proportional Reinsurance for Controlled Risk Process which is Perturbed by Diffusion [J].

Zhibin LiangInstitute of Mathematics and Computer ScienceNanjing Normal UniversityNanjing ChinaSchool of Mathematical Sciences and LPMCNankai UniversityTianjin China .

Acta Mathematicae Applicatae Sinica, 2007, (03) :477-488

[4] 考虑承保风险的保险基金投资研究 [J].

荣喜民 ;

卢美萍 ;

李践 .

系统工程学报, 2004, (02) :198-201

[5] Robust optimal control for an insurer with reinsurance and investment under Heston's stochastic volatility model [J].

Yi, Bo ;

Li, Zhongfei ;

Viens, Frederi G. ;

Zeng, Yan .

INSURANCE MATHEMATICS & ECONOMICS, 2013, 53 (03) :601-614

[6] Optimal time-consistent investment and reinsurance policies for mean-variance insurers [J].

Zeng, Yan ;

Li, Zhongfei .

INSURANCE MATHEMATICS & ECONOMICS, 2011, 49 (01) :145-154

[7]

Optimal proportional reinsurance and investment based on Hamilton–Jacobi–Bellman equation[J] . Yusong Cao,Nianqing Wan.Insurance Mathematics and Economics . 2009 (2)

[8]

Optimal proportional reinsurance and investment with transaction costs, I: Maximizing the terminal wealth[J] . Xin-Li Zhang,Ke-Cun Zhang,Xing-Jiang Yu.Insurance Mathematics and Economics . 2009 (3)

[9]

Optimal reinsurance strategy under fixed cost and delay[J] . Masahiko Egami,Virginia R. Young.Stochastic Processes and their Applications . 2008 (3)

[10]

Optimal proportional reinsurance and investment with multiple risky assets and no-shorting constraint[J] . Lihua Bai,Junyi Guo.Insurance Mathematics and Economics . 2007 (3)

← 1 2 →