基于CVaR投资组合优化问题的非光滑优化方法

被引：9

作者：

张清叶 ^{[1
,2
]}

高岩 ^{[1
]}

机构：

[1] 上海理工大学管理学院

[2] 不详

来源：

中国管理科学 | 2017年 / 25卷 / 10期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

投资组合; 条件风险价值; 非光滑优化; 束方法;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.002

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

对选定的风险资产进行组合投资,以条件风险价值(CVaR)作为度量风险的工具,建立单期投资组合优化问题的CVaR模型。目标函数中含有多重积分与极大值函数,首先利用蒙特卡洛模拟产生情景矩阵将多重积分计算转化成求和运算,之后目标函数为分片光滑(非光滑)函数,设计相应的非光滑优化方法并给出其收敛性分析。初步的数值试验表明了本文算法的有效性。

引用

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页数：9

共 15 条

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