Shibor适用的短期利率模型

被引：11

作者：

周颖颖

秦学志

杨瑞成

机构：

[1] 大连理工大学管理学院

来源：

系统管理学报 | 2009年 / 18卷 / 01期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

Shibor利率; 均值回复; 厚尾; 粒子滤波;

D O I：

暂无

中图分类号：

F820 [货币理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于拟合优度、模型的预测效果等指标及数据的统计特征,考察单因素利率模型刻画拆借利率(Shibor)的适用性。多种统计检验表明:3月期限Shibor收益序列具有均值回复和厚尾特征;故初次选用带跳的Vasicek模型或带跳的指数Vasicek模型描述Shibor收益序列的变化过程;进一步应用粒子滤波方法对两模型的参数进行估计,并通过对两模型的拟合优度和预测精度的比较。最终遴选出带跳Vasicek单因子利率模型为描述Shibor的适用模型。

引用

页码：21 / 26

页数：6

共 9 条

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