中国股市价格和波动性的非线性行为实证研究

被引：4

作者：

宿成建

机构：

[1] 汕头大学商学院

来源：

数学的实践与认识 | 2006年 / 02期

关键词：

混沌特征; 非线性; R/S分析; 波动性; 溢出效应;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

深沪综合指数的收益率不服从正态分布,收益率是负斜的,呈现胖尾和峰态;其收益率序列均服从有着分形概率分布的持久性时间序列,它们遵循有偏随机游动,市场表现出较强的趋势行为和非周期循环特征,深市非周期循环为4个月,而沪市为6个月,深沪股市月收益率序列则为确定性的混沌序列;而沪深股市的波动性也呈现出一定程度的不对称特征,沪深股市之间还存在着波动性的溢出效应,深市还存在着一定的杠杆效应,而且,沪深股市之间还存在着明显的波动性的溢出效应.

引用

页码：141 / 148

页数：8

共 8 条

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