我国银行间债券市场价格发现实证分析

被引：6

作者：

吴蕾 ^{[1
]}

孟庆斌 ^{[2
]}

机构：

[1] 南开大学经济学院

[2] 中国人民大学商学院

来源：

证券市场导报 | 2010年 / 07期

关键词：

银行间债券市场; 做市商制度; 价格发现; 信息份额;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用逐笔报价动态调整模型,对银行间债券市场的价格发现过程进行实证研究,发现报价持续期是影响债券价格波动性与交易信息含量的重要因素。对不同做市商报价的信息份额进行对比发现,总体上外资银行报价的信息含量高于我国银行,而我国全国性商业银行报价的信息含量高于城市商业银行。

引用

页码：16 / 23

页数：8

共 18 条

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