中国市场条件下的前景理论资本资产定价模型

被引：11

作者：

邹高峰

张维

张海峰

熊熊

机构：

[1] 天津大学管理与经济学部

来源：

系统工程学报 | 2013年 / 28卷 / 03期

关键词：

前景理论; 资产定价; 决策偏好; 随机贴现因子;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

研究中国市场条件下的资本资产定价问题.利用随机贴现因子理论,直接从前景理论的价值函数出发建立了资本资产定价模型(PTCAPM),更能真实地反映中国证券市场投资者的决策偏好和投资行为,提高了该模型在中国市场中的实践适用性.实证检验表明,所构建的PTCAPM模型比传统CAPM模型具有更强的解释能力.

引用

页码：355 / 361

页数：7

共 13 条

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