基于藤Copula的多资产交换期权模拟定价

被引：2

作者：

吴恒煜 ^{[1
]}

陈鹏 ^{[2
]}

严武 ^{[3
]}

吕江林 ^{[3
]}

机构：

[1] 华南理工大学工商管理学院

[2] 财富证券固定收益部

[3] 江西财经大学金融与统计学院

来源：

数学的实践与认识 | 2011年 / 41卷 / 10期

关键词：

藤Copula; 交换期权; 蒙特卡罗模拟;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.9 [金融市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

传统的多维Copula是用单个参数来度量多变量之间的相依关系,这限制了该类Copula在描述多变量之间相依结构.为了解决这一问题,提出了一种使用藤构造三维Copula的算法,用蒙特卡罗方法分别模拟传统的单参数三维Copula和藤构造的三维Copula,并给三资产的交换期权定价,发现藤构造的Copula在定价上与单参数多维Copula存在明显的差别,使用藤构造的Copula在描述相依结构时有较大弹性.

引用

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共 13 条

[1] 基于“藤”结构的高维动态Copula的构建 [J].