有交易成本的均值-CVaR有效前沿

被引：4

作者：

马林 ^{[1
]}

刘小茂 ^{[2
]}

机构：

[1] 中南林业科技大学涉外学院

[2] 华中科技大学数学系

来源：

系统工程学报 | 2008年 / 03期

关键词：

交易成本; 收益率; 条件风险(CVaR); 有效前沿;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于由 Rockfeller 和 Uryasev 提出的条件风险价值-CVaR 的风险计量技术,构造了有交易成本并在正态假设下的 CVaR 风险的证券投资组合模型,给出了此证券投资组合的均值-CVaR 有效前沿曲线方程和最优投资策略的解析表达式.最后,利用理论结果对深市和沪市的证券投资组合的均值-CVaR 有效前沿作了实证分析.

引用

页码：362 / 366

页数：5

共 7 条

[1] 风险资产组合的均值—CVaR有效前沿(Ⅱ)
刘小茂
李楚霖
王建华
[J]. 管理工程学报, 2005, (01) : 1 - 5
[2] 资产组合的CVaR风险的敏感度分析
刘小茂
李楚霖
[J]. 数学物理学报, 2004, (04) : 442 - 448
[3] 有交易成本的证券投资研究
荣喜民
张奎庭
王晨亮
李践
[J]. 系统工程学报, 2003, (03) : 198 - 202
[4] 风险资产组合的均值—CVaR有效前沿(Ⅰ)
刘小茂
李楚霖
王建华
[J]. 管理工程学报, 2003, (01) : 29 - 33
[5] 数据挖掘中的新方法[M]. 科学出版社 , 邓乃扬,田英杰著, 2004
[6] 金融分析及应用[M]. 首都经济贸易大学出版社 , 李楚霖等编著, 2002
[7] MATLAB 6.0数学手册[M]. 浦东电子出版社 , 蒲俊等编著, 2002

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