ARCH族模型对沪市行业指数收益率的实证研究

被引：3

作者：

孙邦勇

李亚琼

机构：

[1] 湖南大学数学与计量经济学院

来源：

经济数学 | 2007年 / 04期

关键词：

GARCH模型; GARCH-M模型; TARCH模型; 波动.;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用ARCH族模型研究沪市行业指数收益率的波动性.通过对各行业指数收益率的分析发现,行业指数收益率是平稳的,但其条件方差是尖峰厚尾的非正态分布且具有明显的ARCH效应.行业指数收益率均具有不同程度"杠杆"效应.外部信息对公用指数和综合指数收益率影响最大.融入相同的风险,它们收益最高.地产指数对外部信息反应迟钝,收益率也不显著.

引用

页码：392 / 397

页数：6

共 9 条

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