中国创业板和主板市场间溢出效应研究——基于小波多分辨分析

被引：9

作者：

曾志坚 ^{[1
]}

钟紫璇 ^{[1
]}

曾艳 ^{[2
]}

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

[2] 湖南财政经济学院工商管理系

来源：

财经理论与实践 | 2012年 / 33卷 / 06期

基金：

湖南省自然科学基金;

关键词：

创业板市场; 主板市场; 溢出效应; 小波多分辨; VAR-DCC-GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

运用小波多分辨分析及VAR-DCC-GARCH模型,研究了中国创业板与主板股票市场间的溢出效应。实证结果表明:从长期趋势看,中国创业板与主板市场之间存在双向的均值和波动溢出;从短期来看,在1～2天的短期交易周期中,两者之间不存在任何溢出效应;随着交易周期的增长,两者间的均值溢出效应是从无到单向,再到双向逐步体现出来的,而波动溢出效应的出现则没有规律性。

引用

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页数：5

共 7 条

[1] 基于Copula的股票市场波动溢出分析 [J].