我国短期利率行为特征-基于带跳和异方差的CKLS利率模型研究

被引：4

作者：

周生宝 ^{[1
,2
]}

王雪标 ^{[1
]}

郭俊芳 ^{[2
]}

机构：

[1] 东北财经大学数学与数量经济学院

[2] 山西大同大学数计学院

来源：

数学的实践与认识 | 2013年 / 43卷 / 09期

关键词：

异方差; 跳过程; 拟似然估计; CKLS模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

选取同行拆借IBO007利率数据,采用拟似然函数估计构建的CKLS类四个模型,研究结果表明:含有跳和异方差的CKLSGJ模型是此类模型中最佳的短期利率模型,模型能恰当的解释我国短期利率均值回复性、水平效应及跳跃行为.蒙特卡洛模拟结果表明:模型能较好的拟合数据,有很强的预测能力.

引用

页码：28 / 36

页数：9

共 9 条

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