CEV模型下有交易成本的期权定价

被引：5

作者：

秦洪元

郑振龙

机构：

[1] 厦门大学金融系

来源：

南方经济 | 2007年 / 09期

关键词：

CEV过程; 交易成本; 期权; 效用无差异;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

Black&Scholes和Merton的两篇开创性论文对完全市场下无摩擦的期权定价进行了研究,而不完全市场下的期权定价一直是学界和业界都很关注的问题。假定股票价格遵循CEV过程,研究存在比例交易成本时欧式看涨期权的定价,给出了在股价遵循CEV过程时有交易成本的期权价格的数值计算方法,并显示了数值结果。

引用

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共 7 条

[1] 养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策 [J].