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上证综指收益波动性及VaR度量研究
被引：8
作者：
胡援成
姜光明
机构：
[1] 江西财经大学金融学院,江西财经大学金融学院江西南昌,江西南昌
来源：
关键词：
上证指数;
波动性;
GARCH模型;
VaR;
D O I：
暂无
中图分类号：
F830.91 [证券市场];
学科分类号：
1201 ;
020204 ;
摘要：
基于对上证综指日回报序列分布分别作正态分布、t分布和广义误差分布(GED)的假设基础上,采用(E)GARCH模型和方差-协方差法,度量了上海股票市场的潜在风险和波动性。在验证了三个模型对VaR估计的有效性之后,得出AR(1)-EGARCH(1,1)-M-GED模型对上海股票市场的拟合最优,并得出了有效的VaR估值。
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