应用复合极值理论估计动态流动性调整VaR

被引：4

作者：

叶五一

缪柏其

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

来源：

中国管理科学 | 2008年 / 03期

关键词：

复合极值理论; 高频数据; 分内价差; 流动性调整; VaR;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2008.03.021

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文首次将一分钟内的交易差价(分内价差)的分布和日收益率的分布结合了起来进行分析,应用复合极值理论给出了动态流动性调整的VaR一种估计,同时得到动态流动性调整VaR的预测方法,最后对上海汽车股票(600104)和中国石化(600028)两只股票进行了实证分析。

引用

页码：44 / 49

页数：6

共 10 条

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