个人投资与消费模型的期望效用最大化

被引：4

作者：

王丙参 ^{[1
]}

魏艳华 ^{[1
]}

孙永辉 ^{[2
]}

机构：

[1] 天水师范学院数学与统计学院

[2] 河海大学能源与电气学院

来源：

经济数学 | 2013年 / 30卷 / 03期

关键词：

鞅; 交易费; 投资组合; 可容许策略; 消费过程;

D O I：

暂无

中图分类号：

O211.67 [期望与预测];

学科分类号：

020208 ; 070103 ; 0714 ;

摘要：

研究了具有初始财富的投资者如何最大化终端资产和消费的期望效用,首先通过交易费用函数建立带交易费的连续时间投资与消费模型,然后运用鞅分析和对偶理论证明了:在有效市场中,如果投资者积极交易,则只会降低终端财富的期望值,并得到了最优投资消费组合过程和终端资产.

引用

页码：68 / 74

页数：7

共 9 条

[1] 带交易费终端资产的期望效用最优化 [J].

王丙参 ;

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[2] 一类终端财富期望效用最大化问题:通货膨胀情形 [J].

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[3] 带交易费及工资的终端资产和消费期望效用最优化 [J].

王丙参 ;

魏艳华 ;

宋立新 .

重庆工学院学报(自然科学版), 2009, (07) :156-159

[4] 部分信息下期望消费效用最大的优化问题 [J].

王光臣 ;

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[5] 具有随机波动的最优消费-投资模型 [J].

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[6] 考虑损失厌恶的最优消费投资决策 [J].

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[7] 固定消费模式下的最优投资决策 [J].

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